微众银行还跑得快吗[正经历从流量到留量的转型]

作为全国规模最大、盈利能力最强的互联网民营银行，自2014年成立以来，微众银行依托互联网理念、大数据技术以及运营机制等优势高速发展。到如今，国内现有的19家民营银行中，资产规模超过千亿的仅有微众银行、网商银行、苏宁银行三家。而仅微众银行一家的净利润，就超过了其余18家之和。

然而，即便是如日中天的微众银行，也有自己的烦恼。

增长迅猛

此前，微众银行的薪资水平在业内小有名气，部分员工的年薪比招商银行、平安银行等股份制银行还要高。据知情人士透露，在微众银行做安全经理，年薪在60万左右。

与传统银行相比，互联网银行具备高弹性、高敏捷性以及高度灵活优势。尤其是近年来互联网金融崛起，微众银行作为国内第一家数字银行，择机推出了“微粒贷”、“微业贷”、“微车贷”等多种信用贷款产品。

以微粒贷为例，这款面向个人用户的小额信用贷款产品，在微信、QQ等平台的流量加持下迅速“出圈”。2016年，产品仅仅上线一年后，就为微众银行贡献了高达80%的利润，成为了名副其实的核心产品。

正所谓“天时地利人和”。在内部产品基因及外部金融周期因素的影响下，微众银行得以迅猛发展。2019年-2021年三年间，微众银行分别实现了39.5亿元、49.57亿元和68.84亿元的净利润，同比增长59.66%、25.49%和38.87%。除此之外，公司2021年的资产规模为4387.48亿，在国内19家民营银行中位居榜首。

虽然微众银行尚未公布2022年上半年的业绩数据，但公司副行长兼首席信息官马智涛在接受媒体专访时曾表示：2022年上半年的营收和净利润，均保持30%的增幅。

股东阵容豪华

众所周知，微众银行的股东朋友圈可以用“豪华”二字来形容。前三大股东腾讯、百业源和立业集团是主发起人：腾讯凭借30%的持股比例稳坐第一大股东宝座，二股东百业源和立业集团的背后，则是“医药大佬”朱保国以及深圳富豪林立的身影。

除此之外，剩余的前十大股东持有微众银行的股份在2%-10%之间。其中，淳永投资的背后为博裕投资;“网球名将”晏紫持有57.49%股权的横岗投资，背后则是福建“玻璃大王”的信义家族;以及参股多家金融公司，实际控制国金证券的知名资本派系“涌金系”等。

而身为“腾讯系”，微众银行的运营逻辑与腾讯一脉相承——做用户群体和金融机构之间的连接者，致力于成为一个开放、合作、共赢的平台。

以微粒贷产品为例，自成立以来便采取“联合贷款”模式。即微众银行与其他银行等同业机构开展合作，微众银行只发放少量贷款，主要负责前端获客、风险评估、授信以及清算对账等支持性工作，至于发放大额贷款的工作，则交由合作的银行来承担。

这样一来，微众银行既实现了轻资产，也做到了高杠杆——以有限的资金撬动大规模的贷款业务，从而获得较高的效率和效益。

然而，在微众银行快速扩张的同时，不断攀升的高利率和高杠杆率也引起了监管层的注意。2022年以来，央行、银保监会、证监会等部门持续指示其降低杠杆率，要求其对核心产品“微粒贷”、“微业贷”等高杠杆率的表外证券化业务进行整改。