信用卡分期陷阱

朱先生近日接到某银行信用卡中心打来的电话，称根据系统对其最新评测，信用卡中心可以给他一笔10万元的贷款，本金分12期偿还，没有利息，只需每个月支付相当于总贷款额0.6%的手续费。

朱先生心动了，月费率0.6%，相当于年利率7.2%，比一年期基准贷款利率（4.35%）高一些，但比网贷平台动辄百分之十几的利率要低得多。

事实真是这样吗？

信用卡分期陷阱

朱先生的这笔账，看起来很容易算。

贷款本金元，每期手续费率0.6%，12期总手续费率7.2%，折合手续费7200元。

照此计算，这笔贷款到期还本付息总额=+7200=元。

乍一看，年利率就是7.2%。

如果你这样理解，银行家们就笑了，这正是他们想要的效果。

因为，不管是信用卡贷款分期，还是更常用的信用卡账单分期和消费分期，你所看到的信用卡分期手续费率，都不是真实的利率，它成功编织了一件完美的外衣，底下藏着的，是远高于主观感受的高利率，而你心甘情愿地掉入其中，还以为自己捡了大便宜。

如果不信，用银行官网的计算器算算看吧。

在某银行官网的个人贷款计算器输入贷款年利率7.2%，贷款金额元，贷款期限1年，选择等额本息还款。计算结果显示，每月支付利息328.56元，累计支付利息3942.72元，比前述7200元总利息少了3257.28元，差不多低一半。

实际利率到底怎么算

那么，朱先生的信用卡分期利率到底是多少呢？有请银行专业人士来帮他算一算。

某国有银行杭州分行私人银行部理财师凌先生说，要算清这笔账，首先要搞清楚两个概念：一是名义利率，二是实际利率。

在朱先生的这个案例中，名义利率是7.2%，实际利率比名义利率高得多。这是因为，朱先生没有计算分期的时间价值。

信用卡分期还款，一般采用等额本息，即按月平均偿还本金和手续费（利息）。这样就造成一个容易被忽视的情况——并非所有本金的贷期都是一样长，越早偿还的本金，实际利率越高。

具体来看，在这个案例中，朱先生每月偿还本金8333.33元，每月付息600元，即每月还本付息8933.33元。

接下来请睁大眼睛——在全部12期还款中，第一期本金实际只占用了1个月，第2期本金只占用了2个月，以此类推，只有第12期本金真正占用了12个月。

很明显，只有最后一期本金，实际年利率是7.2%，其他各期都要高于7.2%，且期数越早，实际年利率就越高，这就是分期还款的时间价值。

发现没有？这就是银行总是推荐你分期的秘密——按理，随着每月本金均匀地归还，你占用的欠款是逐月减少的，每月支付的利息也应该越来越少。但分期手续费每期都按原始本金计算，每月付的利息一样，实际上多付了利息。贷款买房的人都知道，一笔房贷，贷期、利率相同，等额本息的利息总额比等额本金的利息总额高得多。

那么朱先生这笔贷款的实际利率到底是多少呢？

凌先生说，公式有点复杂，但可以借用EXCEL表格中的IRR函数轻松算出来。

IRR即“内部收益率”，是指资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

简单理解，在信用卡分期中，IRR就是银行能够获得的实际收益率，也是借款人实际支付的利率。

具体方法是：打开EXCEL表格，在“财务”函数列表中找到IRR公式，A1输入（总本金，进项用正数表示），A2-A13输入-8933.33（每期偿还的本金加利息，支项用负数表示），A14输入=IRR（A1∶A13），算出来的得数就是每月实际利率，再乘以12，就是实际年利率了。

在朱先生的案例中，实际月利率为1.09%，实际年利率为13.03%。实际年利率比名义年利率高出的5.83个百分点，体现的就是分期的时间价值，也是持卡人实际支付的隐性成本。

现在，再拿13.03%和一年期贷款基准利率（4.35%）相比，你还会觉得信用卡贷款分期很便宜吗？

提前还款更不划算

学会了实际利率计算公式以后，趁热打铁，再计算几家主流银行信用卡分期产品以及蚂蚁花呗、京东白条的12期实际年利率。（见表格）

那么提前还款呢？更不划算！

比如，主要银行中，工行和中信两家的分期手续费都是在首期一次性收取，提前还款，手续费不予退还；其余银行虽然分期收取手续费，但想要提前还款，不仅不退还已付手续费，剩余各期的手续费还必须一次性付清。

更重要的是，提前还款就是缩短借款期限，在总费用没有降低的前提下，等于是持卡人主动提高了实际利率，银行只会更开心。